उत्तोलन क्या है?

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उत्तोलन अनुपात का उपयोग किसी व्यवसाय द्वारा किए गए ऋण भार के सापेक्ष स्तर को निर्धारित करने के लिए किया जाता है। ये अनुपात कुल ऋण दायित्व की तुलना किसी व्यवसाय की संपत्ति या इक्विटी से करते हैं। एक उच्च अनुपात इंगित करता है कि किसी व्यवसाय ने चल रहे नकदी प्रवाह के साथ सेवा की अपेक्षा की तुलना में उच्च स्तर का ऋण लिया हो सकता है। दो मुख्य उत्तोलन अनुपात हैं:

ऋण अनुपात. संपत्ति की तुलना ऋण से करता है, और इसकी गणना कुल संपत्ति से विभाजित कुल ऋण के रूप में की जाती है। एक उच्च अनुपात इंगित करता है कि परिसंपत्ति खरीद का बड़ा हिस्सा ऋण के साथ वित्त पोषित किया जा रहा है।

शेयरपूंजी अनुपात को ऋण. ऋण के साथ इक्विटी की तुलना करता है, और कुल इक्विटी से विभाजित कुल ऋण के रूप में गणना की जाती है। एक उच्च अनुपात इंगित करता है कि व्यवसाय के मालिक किसी व्यवसाय को निधि देने के लिए पर्याप्त इक्विटी प्रदान नहीं कर रहे हैं।

उत्तोलन अनुपात अनिवार्य रूप से जोखिम के उपाय हैं, क्योंकि एक उधारकर्ता जो अपने ऋण दायित्वों का भुगतान नहीं कर सकता है, दिवालियापन संरक्षण में प्रवेश करने का काफी जोखिम है। हालांकि, लीवरेज की एक मामूली राशि शेयरधारकों के लिए फायदेमंद हो सकती है, क्योंकि इसका मतलब है कि एक व्यवसाय इक्विटी के उपयोग को फंड संचालन में कम कर रहा है, जिससे मौजूदा शेयरधारकों के लिए इक्विटी पर रिटर्न बढ़ जाता है।

एक संभावित ऋणदाता अपने विश्लेषण के भाग के रूप में उत्तोलन अनुपात का उपयोग कर सकता है कि क्या किसी व्यवसाय को धन उधार देना है। हालांकि, ये अनुपात उधार निर्णय के लिए पर्याप्त जानकारी प्रदान नहीं करते हैं। एक ऋणदाता को यह भी जानने की जरूरत है कि क्या कोई व्यवसाय ऋण का भुगतान करने के लिए पर्याप्त नकदी प्रवाह पैदा कर रहा है, जिसमें आय विवरण और नकदी प्रवाह के विवरण दोनों की समीक्षा शामिल है। एक ऋणदाता कंपनी के बजट की भी समीक्षा करेगा, यह देखने के लिए कि क्या अनुमानित नकदी प्रवाह चल रहे ऋण भुगतान का समर्थन करना जारी रख सकता है।

इसके अलावा, उद्योग की प्रकृति जिसमें एक व्यवसाय स्थित है, उधार देने के निर्णय में महत्वपूर्ण भूमिका निभाता है। उदाहरण के लिए, यदि किसी उद्योग में कुछ प्रतिस्पर्धी हैं, प्रवेश के लिए उच्च बाधाएं हैं, और औसत से अधिक मुनाफे का एक लंबा इतिहास है, तो एक संगठन शायद लंबे समय तक एक उच्च ऋण भार बनाए रख सकता है। इसके विपरीत, ऐसे उद्योग में जहां बाजार हिस्सेदारी लगातार बदलती रहती है, उत्पाद चक्र कम होते हैं, और पूंजी निवेश की आवश्यकताएं अधिक होती हैं, स्थिर नकदी प्रवाह होना काफी मुश्किल होता है - और उधारदाताओं को पैसा उधार देने की इच्छा कम होगी।

संक्षेप में, लीवरेज अनुपात का उपयोग विश्लेषण के एक हिस्से के लिए किया जाता है, जब यह निर्धारित किया जाता है कि पैसा उधार देना है या नहीं, लेकिन उधार देने का निर्णय लेने से पहले अतिरिक्त जानकारी की एक बड़ी आवश्यकता होती है।

वित्तीय उत्तोलन यह किस प्रकार, प्रकार और उदाहरण के लिए है

वित्तीय लाभ यह वह डिग्री है जिसके लिए एक कंपनी उस पैसे का उपयोग करती है जो उन्होंने इसे उधार दिया है, जैसे कि ऋण और पसंदीदा स्टॉक। यह अतिरिक्त संपत्ति हासिल करने के लिए ऋण अनुबंध करने के तथ्य को संदर्भित करता है। एक कंपनी जितना अधिक वित्तीय ऋण का उपयोग करती है, उतना ही अधिक उसका वित्तीय लाभ होता है.

जैसा कि एक कंपनी अपने ऋण और पसंदीदा शेयरों को बढ़ाती है वित्तीय लाभ के कारण, ब्याज का भुगतान करने की मात्रा बढ़ जाती है, जो प्रति शेयर आय को नकारात्मक रूप से प्रभावित करती है। नतीजतन, शेयरधारकों के लिए पूंजी की वापसी का उत्तोलन क्या है? जोखिम बढ़ जाता है.

वित्तपोषण निर्णय लेते समय कंपनी को अपनी इष्टतम पूंजी संरचना पर विचार करना चाहिए; इस तरह आप गारंटी दे सकते हैं कि ऋण में कोई वृद्धि इसके मूल्य को बढ़ाती है। वित्तीय उत्तोलन के उत्तोलन क्या है? साथ, आपके पास की तुलना में अधिक धन का निवेश किया जाता है, और यदि केवल उपलब्ध पूंजी का निवेश किया जाता है, तो आपको अधिक लाभ (या अधिक हानि) मिल सकता है।.

उच्च उत्तोलन वाली कंपनियों को दिवालिया होने का खतरा माना जाता है, अगर किसी कारण से, वे ऋण का भुगतान नहीं कर सकते हैं, जो भविष्य में नए ऋण प्राप्त करने में कठिनाइयों का कारण बन सकता है.

• 1 इसका उपयोग किस लिए किया जाता है??
  • १.१ इसका उपयोग कब किया जाता है??
  • 2.1 परिचालन लाभ
  • २.२ वित्तीय लाभ
  • 2.3 संयुक्त उत्तोलन
  • 3.1 वित्तीय लाभ के साथ परिदृश्य

  इसके लिए क्या है??

  वित्तीय उत्तोलन इस बात का प्रतिनिधित्व करता है कि कोई कंपनी किस हद तक उधार के पैसे का उपयोग कर रही है। यह कंपनी की सॉल्वेंसी और उसकी पूंजी संरचना का भी आकलन करता है.

  ऋण के मौजूदा स्तर का विश्लेषण एक महत्वपूर्ण कारक है जो लेनदारों को ध्यान में रखना चाहिए जब कोई कंपनी अतिरिक्त ऋण का अनुरोध करना चाहती है.

  किसी कंपनी की पूंजी संरचना में उच्च स्तर का लाभ उठाना जोखिम भरा हो सकता है, लेकिन यह लाभ भी प्रदान करता है। यह पीरियड्स के दौरान फायदेमंद होता है, जिसमें कंपनी मुनाफा कमाती है, क्योंकि यह बढ़ता है.

  दूसरी ओर, एक अत्यधिक लीवरेज्ड कंपनी को समस्या होगी यदि वह लाभप्रदता में कमी का अनुभव करती है। आप एक ही स्थिति में गैर-लीवरेज्ड या कम लीवरेज्ड कंपनी की तुलना में एक उच्च डिफ़ॉल्ट जोखिम हो सकते हैं। अनिवार्य रूप से, उत्तोलन जोखिम जोड़ता है, लेकिन अगर चीजें अच्छी तरह से चलती हैं, तो एक उत्तोलन क्या है? इनाम भी पैदा करता है.

  इसका इस्तेमाल कब किया जाता है??

  एक कंपनी विशिष्ट संपत्ति खरीदने के लिए ऋण प्राप्त करती है। इसे "परिसंपत्ति-समर्थित ऋण" के रूप में जाना जाता है, जो अचल संपत्ति और संपत्ति, संयंत्र और उपकरण जैसी अचल संपत्तियों की खरीद में बहुत आम है।.

  पूंजी निवेशक अपने निवेश पोर्टफोलियो का लाभ उठाने के लिए पैसे उधार लेने का निर्णय लेते हैं.

  एक व्यक्ति अपनी बचत का लाभ तब उठाता है जब वह एक घर खरीदता है और एक बंधक ऋण के साथ कीमत का एक हिस्सा वित्त करने के लिए पैसे उधार लेने का फैसला करता है। यदि संपत्ति को अधिक मूल्य पर बेचा जाता है, तो एक लाभ प्राप्त होता है.

  कंपनियों के पूंजी स्वामी अपने निवेश का लाभ उठाते हैं, जिससे कंपनी को उन वित्तपोषण का एक हिस्सा उधार लेना पड़ता है जिनकी उन्हें आवश्यकता होती है.

  अधिक उधार, कम पूंजी की आवश्यकता होती है, जिससे किसी भी लाभ या हानि को छोटे आधार के बीच साझा किया जाता है और, परिणामस्वरूप, उत्पन्न लाभ या हानि आनुपातिक रूप से अधिक होती है.

  उत्तोलन के प्रकार

  संचालन का लाभ

  यह प्रतिशत को संदर्भित करता है कि परिवर्तनीय लागत के संबंध में निश्चित लागतें हैं। निश्चित लागत के उपयोग के साथ, कंपनी ऑपरेटिंग प्रॉफिट में बदलाव पर बिक्री में बदलाव के प्रभाव को बढ़ा सकती है.

  इसलिए, परिचालन लीवरेज को उनके ऑपरेटिंग प्रॉफिट पर बिक्री में परिवर्तन के प्रभावों को बढ़ाने के लिए निश्चित परिचालन लागत का उपयोग करने के लिए कंपनी की क्षमता कहा जाता है.

  यह एक दिलचस्प तथ्य है कि बिक्री की मात्रा में बदलाव से कंपनी के परिचालन लाभ में एक आनुपातिक परिवर्तन होता है, क्योंकि कंपनी की निश्चित परिचालन लागत का उपयोग करने की क्षमता होती है।.

  एक कंपनी जिसके पास उच्च परिचालन लाभ है, उसके परिचालन में निश्चित लागत का एक बड़ा हिस्सा होगा और उच्च पूंजी वाली कंपनी है.

  इस प्रकार की कंपनी के लिए एक नकारात्मक परिदृश्य तब होगा जब इसकी उच्च निश्चित लागत उत्पाद की मांग में कमी के कारण मुनाफे से आच्छादित नहीं होगी। राजधानी में एक गहन व्यवसाय का एक उदाहरण एक कार कारखाना है.

  वित्तीय लाभ

  यह ऋण की राशि को संदर्भित करता है जो एक कंपनी अपने व्यावसायिक कार्यों को वित्त करने के लिए उपयोग कर रही है.

  इक्विटी फंडों के बजाय उधार ली गई धनराशि का उपयोग उत्तोलन क्या है? वास्तव में पूंजी पर कंपनी की वापसी और प्रति शेयर आय में सुधार कर सकता है, बशर्ते कि मुनाफे में वृद्धि ऋण पर भुगतान किए गए ब्याज से अधिक हो.

  हालांकि, वित्तपोषण के अत्यधिक उपयोग से डिफ़ॉल्ट और दिवालियापन हो सकता है.

  संयुक्त उत्तोलन

  वित्तीय उत्तोलन के साथ परिचालन लीवरेज के उपयोग के संयोजन का संदर्भ देता है.

  दोनों लीवरेज निश्चित लागत को संदर्भित करते हैं। यदि संयुक्त हो, तो आपको कंपनी का कुल जोखिम मिलेगा, जो कुल उत्तोलन या कंपनी के संयुक्त उत्तोलन के साथ जुड़ा हुआ है.

  निश्चित परिचालन और वित्तीय लागतों के योग को कवर करने की कंपनी की क्षमता को संयुक्त उत्तोलन कहा जाता है.

  उदाहरण

  मान लीजिए कि आप किसी कंपनी के शेयर खरीदना चाहते हैं और इसके लिए $ 10,000 का भुगतान करना चाहते हैं। शेयरों की कीमत $ 1 प्रति शेयर है, इसलिए आप 10,000 शेयर खरीद सकते हैं.

  तब $ 1 में 10,000 शेयर खरीदे जाते हैं। कुछ समय बाद, इस कंपनी के शेयर अपनी कीमत $ 1.5 प्रति शेयर रखते हैं; इस कारण से 15,000 डॉलर की कुल राशि के लिए 10,000 शेयरों को बेचने का फैसला किया गया है.

  ऑपरेशन के अंत में, $ 10,000 के निवेश के साथ $ 5000 कमाए गए; यानी 50% रिटर्न मिला.

  अब हम निम्नलिखित परिदृश्य का विश्लेषण कर सकते हैं कि वित्तीय उत्तोलन करने का निर्णय लेने पर क्या हुआ होगा:

  वित्तीय लाभ के साथ परिदृश्य

  मान लीजिए कि, बैंक से उधार, $ 90,000 का क्रेडिट प्राप्त किया गया था; इसलिए, आप $ 100 000 के लिए 100 000 शेयर खरीद सकते हैं। कुछ समय बाद, इस कंपनी के शेयर $ 1.5 प्रति शेयर पर स्थित हैं, इसलिए $ 150 000 के कुल मूल्य के साथ 100 000 शेयरों को बेचना तय है.

  इस $ 150,000 के साथ, $ 90,000 के अनुरोधित ऋण का भुगतान किया जाता है, साथ ही ब्याज में $ 10,000। आपके पास ऑपरेशन के अंत में: 150 000 - 90 000 - 10 000 = $ 50 000

  यदि आप उस प्रारंभिक राशि को ध्यान में नहीं रखते हैं जो आपके पास $ 10,000 थी, तो आपको $ 40,000 का लाभ होगा। यानी, 400% की वापसी.

  दूसरी ओर, यदि $ 1.5 के बजाय बढ़ने का स्टॉक घटकर $ 0.5 हो जाता, तो $ 50,000 के मूल्य के 100 000 शेयर होते, जो 90,000 डॉलर का सामना करने में भी सक्षम नहीं होते। ऋण प्लस $ 10,000 ब्याज.

  अंत में यह बिना पैसे के और $ 50,000 के ऋण के साथ समाप्त होगा; यह $ 60,000 का नुकसान है। अगर हमने पैसे उधार नहीं लिए थे और स्टॉक में गिरावट आई थी, तो केवल $ 5,000 का नुकसान हुआ होगा।.

  उत्तोलन क्या है?

  सभी व्यापारी निवेश पर संभावित रिटर्न को बढ़ाने के लिए एक या दूसरे तरीके से उधार लिए गए धन का उपयोग करते हैं। निवेशक अक्सर मार्जिन खातों का उपयोग तब करते हैं जब वे शेयरों या मुद्राओं में निवेश करना चाहते हैं, न्यूनतम पूंजी से शुरू होने वाली बड़ी स्थिति को नियंत्रित करने के लिए एक दलाल से "उधार" लिए गए धन का उपयोग करते हैं।

  इसलिए वे अपेक्षाकृत कम जमा का जोखिम उठा सकते हैं, लेकिन बहुत कुछ खरीद सकते हैं, जो अन्यथा उनके लिए सस्ती नहीं होगी। विदेशी मुद्रा पर मार्जिन नौसिखिए व्यापारियों के लिए एक महत्वपूर्ण विषय है। इसलिए, हम विदेशी मुद्रा में तल्लीन करने और विस्तार से सब कुछ पता लगाने का प्रस्ताव करते हैं।

  सरल शब्दों में विदेशी मुद्रा मार्जिन क्या है?

  यदि आप विवरण में नहीं जाते हैं, तो फॉरेक्स मार्जिन केवल बिजली खरीदने की सीमा है जो एक दलाल आपको अपनी जमा राशि के खिलाफ प्रदान करता है।

  मार्जिन ट्रेडिंग व्यापारियों को अपनी प्रारंभिक स्थिति का आकार बढ़ाने की अनुमति देती है। लेकिन हमें यह नहीं भूलना चाहिए कि यह एक दोधारी तलवार है, क्योंकि यह लाभ और हानि दोनों को बढ़ाता है। यदि मूल्य पूर्वानुमान गलत हो जाता है, तो विदेशी मुद्रा खाता पलक झपकते ही खाली हो जाएगा क्योंकि हम एक बड़ी मात्रा में व्यापार कर रहे हैं।

  विदेशी मुद्रा व्यापारियों के लिए मार्जिन क्यों महत्वपूर्ण है?

  व्यापारियों को विदेशी मुद्रा में मार्जिन पर ध्यान देना चाहिए क्योंकि इससे उन्हें पता चलता है कि उनके पास आगे के पदों को खोलने के लिए पर्याप्त धन है या नहीं।

  लीवरेज्ड फॉरेक्स ट्रेडिंग में शामिल होने पर व्यापारियों के लिए मार्जिन की बेहतर समझ वास्तव में महत्वपूर्ण है। यह समझना महत्वपूर्ण है कि लाभ और हानि दोनों के लिए मार्जिन पर ट्रेडिंग की उच्च क्षमता है। इसलिए, व्यापारियों को मार्जिन कॉल, मार्जिन स्तर, आदि जैसे मार्जिन और इसके साथ जुड़े शब्दों से परिचित होना चाहिए।

  मार्जिन स्तर क्या है?

  मार्जिन स्तर आपकी जमा राशि का प्रतिशत है जो पहले से ही व्यापार के लिए उपयोग किया जाता है। यह देखने में आपकी मदद करेगा कि कितने पैसे का उपयोग किया जाता है और आगे के कारोबार के लिए कितना बचा है।

  विदेशी मुद्रा में मुक्त मार्जिन क्या है?

  मुक्त मार्जिन ट्रेडिंग के लिए उपलब्ध क्रय शक्ति है। मुक्त मार्जिन की गणना कुल मार्जिन से प्रयुक्त मार्जिन को घटाकर की जाती है।

  मुक्त मार्जिन उदाहरण

  मान लीजिए कि मेरे पास मेरे शेष पर $ 8000 हैं। एक खुले व्यापार में, 2500 डॉलर उधार लिया जाता है। मुक्त मार्जिन $ 8000 - $ 2500 = $ 5500 है। यदि आप एक सौदा खोलने की कोशिश करते हैं जिसके लिए पर्याप्त धन नहीं है, तो आदेश स्वचालित रूप से रद्द हो जाएगा।

  लीवरेज और मार्जिन संबंधित कैसे हैं?

  उत्तोलन और मार्जिन एक ही सिक्के के दो पहलू हैं। यदि मार्जिन एक लीवरेज्ड ट्रेड को रखने के लिए आवश्यक न्यूनतम राशि है, तो उत्तोलन एक उपकरण है जो एक व्यापारी को बहुत से स्थानांतरित करने की अनुमति देता है जो 1: 1. की लागत पर उसके लिए सस्ती नहीं होगी। उत्तोलन "बढ़ी हुई व्यापारिक शक्ति" है विदेशी मुद्रा मार्जिन खाते का उपयोग करते समय उपलब्ध। यह एक आभासी "प्लेसहोल्डर" है जो हमारे पास है और हम जिस पर काम करना चाहते हैं, उसके बीच अंतर है।

  उत्तोलन अक्सर "एक्स: 1" प्रारूप में व्यक्त किया जाता है।

  इसलिए, मैं मार्जिन के बिना एक मानक लॉट USD / JPY का व्यापार करना चाहता हूं। मुझे अपने खाते पर $ 100,000 की आवश्यकता है। लेकिन अगर मार्जिन की आवश्यकता केवल 1% है, तो मुझे केवल जमा राशि पर $ 1000 की आवश्यकता है। इस मामले में उत्तोलन 100: 1 है।

  • लाभ उठाने

  1 के साथ: 1 आपके मार्जिन खाते में प्रत्येक डॉलर का लाभ उठाता है ट्रेडिंग के 1 डॉलर को नियंत्रित करता है

  

  1 के साथ: 50 आपके मार्जिन खाते में प्रत्येक डॉलर का लाभ उठाता है ट्रेडिंग के 50 डॉलर को नियंत्रित करता है

  

  1 के साथ: 100 आपके मार्जिन खाते में प्रत्येक डॉलर का लाभ उठाता है ट्रेडिंग के 100 डॉलर को नियंत्रित करता है

  

  मार्जिन कॉल क्या है, और इससे कैसे बचें?

  मार्जिन कॉल तब होता है जब एक व्यापारी मुक्त मार्जिन से बाहर निकलता है। यदि उत्तोलन की शर्तों के तहत आवश्यकता से कम राशि जमा की जाती है, तो विदेशी मुद्रा में खुले ट्रेड स्वतः बंद हो जाते हैं। यह एक ऐसा तंत्र है जो नुकसान को सीमित करता है और व्यापारी अपनी जमा राशि से अधिक नहीं खोते हैं। यदि वे मार्जिन का उपयोग बुद्धिमानी से करते हैं तो व्यापारी मार्जिन कॉल से बच सकते हैं। उन्हें अपने खाते के आकार के अनुसार अपनी स्थिति का आकार सीमित करना चाहिए।

  MT4 टर्मिनल में मार्जिन कैसे खोजें?

  आप खाता टर्मिनल विंडो में मार्जिन, फ्री मार्जिन और मार्जिन स्तर देख सकते हैं। यह वही विंडो है जहां आपका बैलेंस और इक्विटी दिखाया गया है।

  मार्जिन ट्रेडिंग के लिए अधिकतम लॉट की गणना

  मानक विदेशी मुद्रा लॉट का आकार 100,000 मुद्रा इकाइयाँ हैं। एक 100: 1 उत्तोलन के साथ, एक ट्रेडिंग खाते में प्रत्येक $ 1000 जमा आपको $ 100,000 की शक्ति खरीदने की सुविधा देता है। ब्रोकर व्यापारियों को इस सौ हजार का निपटान करने की अनुमति देता उत्तोलन क्या है? है, जबकि जमा पर एक वास्तविक हजार होता है।

  उदाहरण के लिए, यदि हम 10,000: 1.26484 के लाभ के साथ 400 पर 1 मुद्रा इकाइयाँ खरीदेंगे, तो हमें आवश्यक मार्जिन के $ 31 से थोड़ा अधिक मिलेगा। विदेशी मुद्रा में व्यापार खोलने के लिए यह बहुत न्यूनतम "संपार्श्विक" है।

  मार्जिन ट्रेडिंग का उदाहरण

  मान लीजिए कि एक व्यापारी 1: 100 के लाभ के साथ एक दलाल के साथ खाता खोलता है। वह EUR / USD मुद्रा जोड़ी का व्यापार करने का निर्णय लेता है; वह अमेरिकी डॉलर के लिए यूरो में खरीदता है। कीमत 1.1000 है, और मानक लॉट € 100,000 है। सामान्य व्यापार में, उसे व्यापार खोलने के लिए अपने खाते में 100,000 जमा करना होगा। लेकिन 1: 100 के लाभ के साथ व्यापार करना, वह केवल 1000 डॉलर अपने खाते में जमा करता है।

  मूल्य में वृद्धि या गिरावट का अनुमान लगाते हुए, वह एक लंबा या छोटा व्यापार खोलता है। यदि कीमत सही जाती है, तो व्यापारी लाभ कमाएगा। यदि नहीं, तो ड्राडाउन आपकी जमा राशि से अधिक हो सकता है। सौदा बंद हो जाएगा, व्यापारी पैसे खो देगा।

  निष्कर्ष

  बेशक, मार्जिन ट्रेडिंग उन लोगों के लिए एक उपयोगी उपकरण है जो सीमित स्टार्ट-अप कैपिटल के साथ विदेशी मुद्रा व्यापार करना चाहते हैं। जब सही तरीके से उपयोग किया जाता है, तो लीवरेज्ड ट्रेडिंग तेजी से लाभ वृद्धि को बढ़ावा देता है और पोर्टफोलियो विविधीकरण के लिए अधिक जगह प्रदान करता है।

  यह ट्रेडिंग विधि नुकसान को भी बढ़ा सकती है और अतिरिक्त जोखिमों को शामिल कर सकती है। इस प्रकार, हम यह निष्कर्ष निकालते हैं कि विदेशी मुद्रा की विशेषताओं को जाने बिना वास्तविक बाजार में प्रवेश करना काफी कठिन है।

  सभी पैसे खोने का जोखिम बहुत अधिक है। क्रिप्टोकरेंसी और अन्य अस्थिर उपकरणों, जैसे कि धातु के लिए, केवल अनुभवी व्यापारी जिनके पास एक अच्छा स्तर है और सफल आंकड़े यहां जा सकते हैं।

  वैसे, यह जानना दिलचस्प होगा कि क्या आप विदेशी मुद्रा को पसंद करते हैं, अगर आप लीवरेज्ड फंड के साथ व्यापार करना पसंद करते हैं, और आपका पसंदीदा लाभ क्या है।

  गियर का अनुपात

  बर्तनभांड़ा अनुपात एक वित्तीय अनुपात है जो किसी प्रकार की इक्विटी की तुलना करने में मदद करता है याराजधानी कंपनी या उनके ऋणों द्वारा उधार ली गई धनराशि के स्वामी के लिए। सीधे शब्दों में कहें तो, गियरिंग एक मीट्रिक है जो इकाई के वित्तीय उत्तोलन का मूल्यांकन करता है, उस डिग्री का वर्णन करता है जिस तक किसी कंपनी की गतिविधियों को निधियों द्वारा वित्त पोषित किया जाता हैशेयरधारकों लेनदारों के धन बनाम।

  

  इस तरह, गियरिंग अनुपात वित्तीय उत्तोलन का माप है जो उस डिग्री को प्रदर्शित करता है जिस तक किसी कंपनी के संचालन को ऋण वित्तपोषण बनाम इक्विटी पूंजी द्वारा वित्त पोषित किया जाता है।

  गियरिंग अनुपात की व्याख्या करना:

  गियरिंग अनुपात को गहराई से समझाने के लिए, नीचे दिए गए सूत्र का उपयोग किया जाता है:

  • शेयरपूंजी अनुपात को ऋण = कुल ऋण / कुल इक्विटी
  • समय पर अर्जित ब्याज =आय ब्याज से पहले औरकरों / कुल ब्याज
  • समान अनुपात = इक्विटी / संपत्ति
  • ऋण अनुपात = कुल ऋण / कुल संपत्ति

  यदि गियरिंग अनुपात अधिक है, तो यह दर्शाता है कि कंपनी के पास उच्च स्तर का वित्तीय उत्तोलन है और व्यापार चक्र में मंदी के लिए अतिसंवेदनशील हो सकता है औरअर्थव्यवस्था. इसके पीछे कारण यह है कि उच्च उत्तोलन वाली कंपनियों पर शेयरधारकों की इक्विटी की तुलना में आमतौर पर उच्च ऋण होता है।

  उच्च गियरिंग अनुपात वाले संगठनों के पास सेवा के लिए उच्च मात्रा में ऋण होता है। दूसरी ओर, कम गियरिंग अनुपात वाले संगठनों में अधिक इक्विटी होती है। एक तरह से बाहरी और आंतरिक दोनों पक्षों के लिए गियरिंग अनुपात आवश्यक हैं।

  वित्तीय संस्थान इस मीट्रिक का उपयोग यह तय करने के लिए करते हैं कि वे ऋण जारी करने के साथ आगे बढ़ते हैं या नहीं। इसके साथ ही, स्वीकार्य गियरिंग अनुपात गणना के संदर्भ में ऋण समझौतों के लिए कंपनियों को कुछ नियमों और विनियमों के साथ कार्य करने की आवश्यकता हो सकती है।

  इसके विपरीत, आंतरिक प्रबंधन भविष्य के उत्तोलन का आकलन करने के लिए इस अनुपात गणना का उपयोग कर सकता है औरनकदी प्रवाह.

  गियरिंग अनुपात का उपयोग कैसे करें?

  मान लीजिए कि किसी संगठन का ऋण अनुपात 0.6 है। इस आंकड़े के बावजूदवित्तीय संरचना कम्पनी का; इस संख्या को उसी उद्योग में काम कर रही किसी भी अन्य कंपनी के खिलाफ बेंचमार्क करना अधिक महत्वपूर्ण है।

  उदाहरण के लिए, मान लीजिए कि पिछले वर्ष कंपनी का ऋण अनुपात 0.3 था, उद्योग में औसत 0.8 है, और कंपनी के मुख्य प्रतियोगी का यह अनुपात 0.9 है। अब, इस तुलना गियरिंग अनुपात से अधिक मूल्यवान जानकारी आसानी से प्राप्त की जा सकती है।

  जब उद्योग का औसत अनुपात 0.8 है, और प्रतियोगी 0.9 है; एक कंपनी जो 0.3 या 0.6 कर रही है, उद्योग में काफी अच्छी स्थिति में है।

  बर्तनभांड़ा

  गियरिंग को उस अनुपात या संबंध के रूप में माना जाता है जो किसी कंपनी का डेट-टू-इक्विटी (डी / ई) के साथ होता है। गियरिंग उस सीमा का प्रतिनिधित्व करता है जिस तक किसी कंपनी के संचालन को शेयरधारकों बनाम उधारदाताओं द्वारा वित्त पोषित किया जाता है। सरल शब्दों में, यह मीट्रिक किसी कंपनी के वित्तीय उत्तोलन का मूल्यांकन करने में मदद करता है।

  

  जब डेट-टू-इक्विटी अनुपात अधिक होता है, तो व्यवसाय को अत्यधिक लीवरेज्ड या अत्यधिक गियर वाला माना जा सकता है।

  गियरिंग की व्याख्या

  ऋण-सेवा कवरेज अनुपात (डीएससीआर) और इक्विटी अनुपात सहित विभिन्न अनुपातों द्वारा गियरिंग का मूल्यांकन किया जा सकता है।शेयरहोल्डर, जो एक विशिष्ट व्यवसाय से जुड़े जोखिम स्तर का वर्णन करता है। किसी कंपनी का पर्याप्त गियरिंग स्तर उद्योग के साथ-साथ उसके प्रतिस्पर्धियों के उत्तोलन की डिग्री पर आधारित होता है।

  उदाहरण के लिए, 70% aगियर का अनुपात यह संकेत दे सकता है कि किसी कंपनी का ऋण स्तर इक्विटी का 70% है। अब, 70% गियरिंग अनुपात को एक उपयोगिता कंपनी द्वारा आसानी से नियंत्रित किया जा सकता है क्योंकि यह व्यवसाय स्थानीय और सरकारी चैनलों के उचित समर्थन के साथ एकाधिकार के रूप में संचालित होता है। हालांकि, अगर यह एक प्रौद्योगिकी कंपनी के बारे में है, तो वही 70% काफी प्रतिस्पर्धी हो सकता है क्योंकि यह उद्योग लगातार बदल रहा है।

  गियरिंग का उदाहरण

  एक सरल उदाहरण के रूप में, विस्तार को निधि देने के लिए, एबीसी निगम निवेशकों को एक किफायती मूल्य पर अतिरिक्त शेयर नहीं बेच सकता है। इस प्रकार, इसके बजाय, यह रुपये का अल्पकालिक ऋण प्राप्त करता है। 10,000,000 वर्तमान में निगम के पास रु. 2,000,000 इक्विटी; इस प्रकार, डेट-टू-इक्विटी (डी/ई) अनुपात होगा:

  इस स्थिति में, कंपनी को एक अत्यंत सक्षम कंपनी के रूप में माना जाएगा।

  विशेष विचार

  उत्तोलन या गियरिंग किसी कंपनी की साख को समझने में सहायता करता है। ऋणदाता व्यवसाय के गियरिंग अनुपात पर विचार कर सकते हैं जब यह आकलन किया जाता है कि क्या इसका क्रेडिट बढ़ाया जाए; जिसमें ऋणदाता कई कारक जोड़ सकता है जैसे कि यदि ऋण का समर्थन किया जाएगासंपार्श्विक या नहीं और यदि ऋणदाता एक वरिष्ठ के रूप में योग्य हो जाएगा।

  इस तरह के डेटा के साथ, वरिष्ठ ऋणदाता गियरिंग अनुपात की गणना करते समय अल्पकालिक ऋण जिम्मेदारियों को हटा सकते हैं। ऐसी स्थितियों में जहां एक ऋणदाता एक असुरक्षित ऋण की पेशकश कर सकता है, गियरिंग अनुपात में वरिष्ठ ऋणदाता की उपस्थिति और एक विशिष्ट भुगतान गारंटी रखने उत्तोलन क्या है? वाले पसंदीदा स्टॉकहोल्डर के बारे में जानकारी और डेटा शामिल हो सकता है।

  यह ऋणदाता को गणना को समायोजित करने देता है ताकि एक सुरक्षित ऋण के साथ वास्तविक जोखिम की तुलना में उच्च स्तर का जोखिम प्रदर्शित किया जा सके।