हेज फंड में निवेश करने का मुख्य जोखिम

"हेज फंड": कैसे निवेश गतिविधि के विषयों जोखिम को कम कर सकते हैं

विदेशी अभ्यास में, "हेज फंड" शब्द50 से अधिक वर्षों के लिए इस्तेमाल किया गया है, लेकिन अब भी कई पेशेवरों को इस वित्तीय संस्था को सटीक परिभाषा देना मुश्किल लगता है। समस्या विभिन्न रणनीतियों और उपकरणों हेज फंड में निवेश करने का मुख्य जोखिम में है जो अलग-अलग हेज फंड निवेश गतिविधि के विषयों के रूप में उपयोग करते हैं, इसलिए यह उनकी परिभाषाओं में एक परिभाषा में फिट करने के लिए अविश्वसनीय रूप से कठिन हो जाता है।

पारंपरिक से सबसे महत्वपूर्ण अंतरनिवेश कोष - जैसे शॉर्ट सेलिंग के रूप में वैकल्पिक रणनीतियों का उपयोग करने की क्षमता। इसका मतलब यह हेज फंड में निवेश करने का मुख्य जोखिम है आय हेज फंड बाजार की प्रवृत्ति के साथ एक बहुत कम सहसंबंध, पारंपरिक के विपरीत है। इसके अलावा, एक हेज फंड प्रतिभूतियों में, लेकिन यह भी मुद्राओं और डेरिवेटिव में न केवल निवेश करने के लिए एक लाभ बनाने के लिए, एक गिरते बाजार सहित, सक्षम है, तो हेज फंड उद्योग विश्लेषण की योजना में बहुत विषम है के रूप में अपनी हेज फंड में निवेश करने का मुख्य जोखिम रणनीति में अलग हैं वस्तुओं के रूपों और निवेश गतिविधि के विषयों।

निवेश गतिविधि के विषयों की जिम्मेदारी, और हेज फंड के समूह, जिनमें शामिल हैं, उस सीमा को दर्शाता है जो निवेश हेज फंड में निवेश करने का मुख्य जोखिम गतिविधि के विषयों को कुछ जोखिमों का सामना कर रहे हैं।

रूसी वित्तीय बाजार में निवेश करनाउभरते बाजारों में निवेश के लिए प्रौद्योगिकियों और रणनीतियों के एक समूह को जिम्मेदार ठहराया जा सकता है। इस रणनीति का उपयोग करके हेज फंड में निवेश करने का मुख्य जोखिम हेज फंड की प्रभावशीलता का वितरण केवल उच्च मानक विचलन नहीं है, बल्कि अतिरिक्त की उच्च दर भी है। निवेश गतिविधि के पारंपरिक विषयों हेज फंड के समान ही इस रुझान के अधीन हैं।

परंपरागत रूप से, हेज फंड को वित्तीय माना जाता हैएक उच्च जोखिम के साथ संस्थानों, और मूल रूप से धनी व्यक्तियों के लिए करना है। हेज फंड में संस्थागत निवेशकों की मुख्य ब्याज हेज फंड उद्योग के विपरीत 2000-2002 में "भालू" बाजार के तीन साल के बाद आया था।, जब शेयर और बांड बाजार लाभदायक नहीं हैं,। एक ऐसी ही स्थिति एक समय में देखा जा सकता हेज फंड में निवेश करने का मुख्य जोखिम है जब बड़े संस्थागत निवेशकों के अवसर हेज फंड में निवेश करने के लिए लगने लगे हैं।

पोर्टफोलियो के जोखिम को कम करने की संभावना का विश्लेषण करने के लिएहेज फंड में निवेश की सहायता से, एक काल्पनिक निधि का प्रतिनिधित्व किया जा सकता है, जिसमें एक म्यूचुअल फंड "एक्स" पूरी तरह से शामिल होता है इस निवेश कोष का उद्देश्य एक्सचेंज दर के बाजार मूल्य की कीमत पर लाभ निकालने के उद्देश्य से होता है और विभिन्न प्रकार के ऋण उपकरणों में हेज फंड में निवेश करने का मुख्य जोखिम निवेश करते समय इसे बढ़ाकर सुरक्षित हेज फंड में निवेश करने का मुख्य जोखिम होता है, मुख्य रूप से विभिन्न प्रकार के उद्देश्यों और प्रयोजनों के बंधन। इस प्रकार की रणनीति के कार्यान्वयन के लिए विशिष्ट प्रकार की प्रतिभूतियों का हेज फंड में निवेश करने का मुख्य जोखिम चयन जारीकर्ता के क्रेडिट विशेषताओं के विस्तृत विश्लेषण के आधार पर होता है, जिससे क्रेडिट जोखिम की डिग्री के सकारात्मक मूल्यांकन और बाजार की रेटिंग हेज फंड में निवेश करने का मुख्य जोखिम में वृद्धि की संभावना को ध्यान में रखकर जुड़ा होता है। इस प्रकार, चूंकि निवेश का विषय बांड है, हेज फंड में निवेश करने का मुख्य जोखिम इसलिए इस निवेश कोष के जोखिम संकेतक आरटीएस सूचकांक के मुकाबले कम हैं।

विश्लेषण से पता चलता है कि हेज हेज फंड में निवेश करने का मुख्य जोखिम फंड चाहिए और क्या कर सकते हैंएक निवेश उपकरण के रूप में देखा जा सकता है जो निवेश संस्थाएं पोर्टफोलियो की लाभप्रदता को काफी हद तक बढ़ाने और जोखिम को कम करने के लिए लागू कर सकती हैं। हेज फंड मैनेजर्स के लिए अपने पोर्टफोलियो के विविधीकरण के लिए व्यवस्थित रूप से दृष्टिकोण करने के लिए एक बड़ी संभावना है, जो कि जोखिम रणनीतियों और उपकरणों का उपयोग करके हेज फंड के बीच के संबंध को ध्यान में रखते हुए, जोखिम को कम करने और जोखिम / रिटर्न अनुपात में सुधार करने के लिए।

इस तरह की तकनीकों और संसाधनों का उपयोग इस गतिविधि के विषयों के लिए निवेश गतिविधियों की परिवर्तनशीलता को भी बढ़ाता है।