विकल्प ट्रेडिंग और अन्य उपकरणों के बीच अंतर

कॉल ऑप्शन ट्रेडर अनुबंध को समाप्त होने तक रख सकता है। और फिर, वे 100 स्टॉक शेयरों की डिलीवरी ले सकते हैं। यदि नहीं, तो वे मानक पर समाप्त होने से पहले किसी भी समय विकल्प अनुबंध बेच सकते हैंमंडी कीमत।

सीएफडी ट्रेडिंग – एक शुरुआती गाइड

सीएफडी को वित्तीय व्युत्पन्न कहा जाता है जिसका मूल्य अंतर्निहित वित्तीय परिसंपत्ति पर आधारित होता है और यह एक व्यापारी को अंतर्निहित संपत्ति के मालिक होने के बजाय मूल्य की चालों से लाभ प्राप्त करने की अनुमति देता है।

एक विशिष्ट संपत्ति खरीदने के बजाय, व्यापारी यह सट्टा लगा सकता है कि उस संपत्ति की कीमत कैसे बदल सकती है।

सीएफडी ब्रोकर के साथ एक समझौते में प्रवेश करके, आप व्यापार के शुरुआत से लेकर उसके समापन तक एक अंतर्निहित संपत्ति की कीमत में अंतर का आदान-प्रदान करने के लिए सहमत हैं।

एक विशिष्ट मूल्य पर व्यापार खोलने के बाद, आप कीमत बढ़ने या घटने की प्रतीक्षा करते हैं, और अंत में, लाभ कमाते हैं या उस समय संपत्ति के मूल्य में अंतर पर नुकसान का सामना करते हैं जब अनुबंध बंद हो जाता है।

सीएफडी ट्रेडिंग कैसे काम करती है?

सीधे शब्दों में कहें तो सीएफडी का व्यापार करने वाला एक व्यापारी को लाभ का अवसर देता है यदि कोई बाजार ऊपर या नीचे जाता है।

CFDs में ट्रेडिंग परंपरागत ट्रेडिंग का एक लचीला विकल्प है, जो किसी ट्रेडर विकल्प ट्रेडिंग और अन्य उपकरणों के बीच अंतर को एसेट की कीमत पर ट्रेड करने की सुविधा देता है, बजाय एसेट खरीदने के।

अंतर्निहित परिसंपत्ति के मालिक नहीं होने से, आप मूल्य में वृद्धि के साथ-साथ मूल्य में गिरने वाले अंतर्निहित बाजारों से लाभ उठा सकते हैं। सीएफडी व्यापारी के रूप में अलग-अलग रखें, जब बाजार बढ़ रहे हों या गिर रहे हों, चौबीस घंटे व्यापार कर सकते हैं।

सीएफडी के साथ, व्यापारियों को विभिन्न अंतर्निहित परिसंपत्तियों, जैसे शेयरों, मुद्राओं, सूचकांकों और तेल या सोने जैसी वस्तुओं की कीमतों पर एक ट्रेडिंग खाते से व्यापार करने की अनुमति दी जाती है।

CFD लीवरेज

सीएफडी ट्रेडिंग का लाभ उठाया जाता है, जिसका अर्थ है कि आप व्यापार खोलने के लिए आवश्यक पूरी लागत के लिए बाजार के एक बड़े हिस्से तक पहुंच प्राप्त कर सकते हैं।

उदाहरण के लिए: यदि आपके CFD ट्रेडिंग खाते में $ 2000 उपलब्ध हैं और आपके CDF ब्रोकर द्वारा 50:1 की लीवरेज की अनुमति है, तो आप अपने ट्रेडिंग खाते में प्रत्येक 200 के लिए $50 का उपयोग कर सकते हैं। दूसरे शब्दों में कहें, तो आपको $100000 तक व्यापार करने की अनुमति है।

निहितार्थ यह है कि, अपेक्षाकृत कम जमा के साथ, आप अभी भी वही लाभ कमा सकते हैं जो आप पारंपरिक निवेश में करेंगे, इस अंतर के साथ कि आपके प्रारंभिक निवेश पर रिटर्न बहुत अधिक है।

हालांकि, जोखिम यह है कि संभावित घाटे को उसी हद तक बढ़ाया जाता है, जितना कि संभावित लाभ।

ध्यान रखें कि आपके लाभ या हानि की गणना आपकी स्थिति के पूर्ण आकार पर की जाएगी, जिसका अर्थ है कि अंतर्निहित परिसंपत्ति की कीमत में अंतर की गणना उस बिंदु से की जाएगी जब आपने व्यापार को उस बिंदु पर खोला था जिसे आपने इसे बंद कर दिया था।

हेजिंग

सीएफडी का इस्तेमाल किसी अन्य मौजूदा पोर्टफोलियो में हेज के खिलाफ बचाव के लिए भी किया जा सकता है।

उदाहरण के लिए, आप अपने मौजूदा पोर्टफोलियो में कंपनी XYZ लिमिटेड में कई शेयर रखते हैं लेकिन भविष्य में इन शेयरों के मूल्य में गिरावट की उम्मीद है। CFD व्यापार के माध्यम से एक छोटी पोजीशन का उपयोग करके, आप कुछ संभावित नुकसान को बेअसर कर सकते हैं। xyzलिमिटेड शेयरों के मूल्य में कोई भी गिरावट आपके लघु सीएफडी व्यापार में लाभ से ऑफसेट होगी।

विकल्प और वायदा में क्या अंतर है

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वायदा बनाम विकल्प: जो बेहतर है?

पिछले कुछ वर्षों में , वायदा और विकल्प निवेशकों के साथ बहुत लोकप्रिय हो गए हैं , खासकर शेयर बाजार में। इसका कारण यह है कि वे कई लाभ प्रदान करते हैं – कम जोखिम , उत्तोलन और उच्च तरलता।

वायदा और विकल्प एक प्रकार का व्युत्पन्न है , जो एक उपकरण है जिसका मूल्य एक अंतर्निहित संपत्ति के मूल्य से प्राप्त होता है। कई प्रकार की संपत्तियां हैं जिनमें डेरिवेटिव उपलब्ध हैं , जैसे स्टॉक , इंडेक्स , मुद्रा , सोना , चांदी , गेहूं , कपास , पेट्रोलियम आदि। संक्षेप में , किसी भी वित्तीय उपकरण या जिंस को बेचा या खरीदा जा सकता है जो एक व्युत्पन्न हो सकता है।

वायदा और विकल्प दो उद्देश्यों के लिए उपयोग किया जाता है – हेजिंग और अटकलें। कीमतें अस्थिर हो सकती हैं , और उत्पादकों , व्यापारियों और निवेशकों के लिए नुकसान का कारण बन सकती हैं। तो , ये डेरिवेटिव ऐसी अस्थिरता के खिलाफ बचाव के लिए काम आ सकते हैं। सट्टेबाजों मूल्य आंदोलनों को भुनाने के लिए डेरिवेटिव का उपयोग करते हैं। यदि वे मूल्य आंदोलनों की सटीक भविष्यवाणी कर सकते हैं , तो वे इस तरह के डेरिवेटिव के माध्यम से पैसा कमा सकते हैं।

विकल्प व्यापार क्या विकल्प ट्रेडिंग और अन्य उपकरणों के बीच अंतर है

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निवेश पोर्टफोलियो अक्सर विभिन्न परिसंपत्ति वर्गों से बना रहे हैं। आमतौर पर ये स्टॉक, म्यूचुअल फंड, ईटीएफ और बॉन्ड होते हैं। विकल्प अलग से एक संपत्ति वर्ग हैं। यदि उचित रूप से उपयोग किया जाता है, तो विकल्प ट्रेडिंग कई फायदे देता है करता है जो अकेले स्टॉक और बॉन्ड में काम करने पर नहीं मिलते हैं इससे पहले कि हम इन लाभों के बारे में जाने,जानते हैं कि विकल्प क्या हैं?

विकल्प क्या हैं?

एक ‘विकल्प’ एक कॉन्ट्रैक्ट है जो किसी निवेशक को प्रतिभूति, ईटीएफ या इंडेक्स फंड जैसे उपकरणों को खरीदने या व्यापार करने की एक निर्दिष्ट अवधि के बाद पूर्व निर्धारित दर पर अनुमति लेकिन इसकी आवश्यकता नहीं होती है) देता है (। विकल्प बाजार में बेचना और खरीदना विकल्प हैं। एक विकल्प जो आपको भविष्य में कुछ समय के शेयरों को प्राप्त करने की अनुमति देता है, उसे “कॉल विकल्प” के रूप में जाना जाता है। दूसरी ओर, एक विकल्प जो आपको भविष्य में कभी-कभी शेयर बेचने में सक्षम बनाता है वह “पुट विकल्प” है।

विकल्प स्टॉक, इंडेक्स और कमोडिटी ट्रेडिंग में इस्तेमाल पारंपरिक वायदा अनुबंधों की तुलना में कम जोखिम उपकरणों माना जाता है। यह इस तथ्य के कारण है कि कोई किसी भी समय अपने विकल्प कॉन्ट्रैक्ट को त्यागने या वापस लेने का चयन कर सकता है। इसका यह भी अर्थ है कि, स्टॉक के विपरीत, विकल्प किसी कंपनी में स्वामित्व का प्रतिनिधित्व नहीं करते हैं। विकल्प का बाजार मूल्य (जिसे प्रीमियम भी कहा जाता है) इसलिए इसके अंदर की सुरक्षा या संपत्ति का एक हिस्सा है।

विकल्प ट्रेडिंग कैसे काम करता है?

जब कोई निवेशक या व्यापारी विकल्प खरीदता है या बेचता है, तो उन्हें समाप्ति की तिथि से पहले किसी भी बिंदु पर उस विकल्प को लागू करने का अधिकार होता है। बस किसी विकल्प को खरीदने या बेचने के लिए किसी को वास्तव में समाप्ति बिंदु पर इसका उपयोग करने की आवश्यकता नहीं होती है। इस संरचना के कारण, विकल्पों को ‘ डेरीवेटिव प्रतिभूति’ माना जाता है। दूसरे शब्दों में, कीमत विकल्प संपत्ति, प्रतिभूतियों, और अन्य अंतर्निहित उपकरणों के मूल्य की तरह अन्य बातों से ली गई है) है।

– विकल्प ट्रेडिंग और अन्य उपकरणों के बीच अंतर विकल्प खरीदने के लिए स्टॉक प्राप्त करने की तुलना में कम प्रारंभिक व्यय की आवश्यकता होती है। एक विकल्प (विकल्प ट्रेडिंग और अन्य उपकरणों के बीच अंतर प्रीमियम और ट्रेडिंग शुल्क) प्राप्त करने की कीमत एक व्यापारी एकमुश्त शेयर खरीदने के लिए खर्च करने के लिए होता है की तुलना में बहुत सस्ता है।

– विकल्प ट्रेडिंग निवेशकों को एक निश्चित अवधि के लिए एक निश्चित राशि पर अपने स्टॉक की कीमत फ्रीज करने की सुविधा देती है। उपयोग किए गए विकल्प की श्रेणी के आधार पर, निश्चित स्टॉक मूल्य (स्ट्राइक मूल्य के रूप में भी जाना जाता है) गारंटी देता है कि कोई विकल्प कॉन्ट्रैक्ट समाप्त होने से पहले किसी भी बिंदु पर उस दर पर व्यापार करने में सक्षम होगा।

साप्ताहिक और मासिक कॉल विकल्प

हाल ही में,सेबी और एक्सचेंज वित्तीय बाजार में एक नया उत्पाद लेकर आए, जिसे साप्ताहिक विकल्प के रूप में जाना जाता है। वे विशेष रूप से के संबंध में हैंबैंक निफ्टी। हर हफ्ते एक्सपायरी लाकर ऑप्शन रिस्क को कम करने की धारणा है।

दूसरी ओर, मासिक कॉल विकल्प एक मुख्यधारा की कवर की गई कॉल रणनीति है जो महीने के प्रत्येक अंतिम गुरुवार को समाप्त होती है।

आईटीएम और ओटीएम कॉल विकल्पों को परिभाषित करना

इन-द-मनी (आईटीएम) कॉल विकल्प वे हैं जहां बाजार मूल्य स्ट्राइक मूल्य से अधिक है। आउट-ऑफ-द-मनी (OTM) कॉल विकल्प वे हैं जहां बाजार मूल्य स्ट्राइक मूल्य से कम होता है।

उदाहरण के लिए, यदि आप इंफोसिस विकल्प ट्रेडिंग और अन्य उपकरणों के बीच अंतर के लिए कॉल ऑप्शन खरीदते हैं और इसका बाजार मूल्य रु। 500 है, तो 460 आईटीएम कॉल ऑप्शन होगा, और 620 ओटीएम कॉल ऑप्शन होगा।

कॉल विकल्प मूल्य को प्रभावित करना

मूल रूप से, कई कारक कॉल ऑप्शन की कीमत को प्रभावित कर सकते हैं। इनमें से बाजार मूल्य और स्ट्राइक मूल्य दो महत्वपूर्ण पहलू हैं। उनके अलावा, राजनीतिक घटनाएं भी बाजार में अस्थिरता और अनिश्चितता में योगदान कर सकती हैं; इसलिए, लागत में वृद्धि।

इसी तरह, अगर ब्याज दरों में कटौती होती है, तो यह मौजूदा स्ट्राइक मूल्य मूल्य को बढ़ा सकता है और बाजार मूल्य और स्ट्राइक मूल्य के बीच के अंतर को कम कर सकता है; इसलिए, कॉल विकल्पों पर नकारात्मक प्रभाव छोड़ता है।

प्रोपराइटरी ट्रेडिंग के लाभ

अब जब हम जानते हैं कि प्रोपराइटरी ट्रेडिंग का क्या अर्थ है, तो आइए इस प्रकार के व्यापार के लाभों के बारे में बात करते हैं।

• वे अपना सारा पैसा रख सकते हैं क्योंकि वे व्यापार करते हैं। इसका मतलब है कि बैंक अपनी कमाई का सारा पैसा अपनी ट्रेडिंग से रखते हैं।

• प्रोपराइटरी ट्रेडिंग का दूसरा लाभ यह है कि व्यवसाय और बैंक बाद में उपयोग के लिए निवेश की गई Securities को रख सकते हैं और फिर उन्हें उन ग्राहकों को बेच सकते हैं जो उन्हें खरीदना चाहते हैं। यह फीचर बैंक और इसका इस्तेमाल करने वाले दोनों के लिए अच्छा है।

• अधिकांश फर्म विकल्प ट्रेडिंग और अन्य उपकरणों के बीच अंतर जो अपने स्वयं के ट्रेडिंग प्लेटफॉर्म के मालिक हैं, केवल अपने व्यापारियों को उन प्लेटफॉर्म का उपयोग करने देते हैं। ट्रेडिंग सॉफ्टवेयर होने से कंपनियों को बहुत फायदा होता है, लेकिन नियमित व्यापारियों को नहीं।

निष्कर्ष

चूंकि कंपनियां प्रोपराइटरी ट्रेडिंग के लिए अपने पैसे का उपयोग करती हैं, इसलिए उन्हें अपने ग्राहकों को जवाब नहीं देना पड़ता। इसका मतलब है कि वे अधिक जोखिम ले सकते हैं। उन्हें हर चीज के लिए भुगतान करना पड़ता है, चाहे वे पैसा कमाएं या पैसा खो दें। लेकिन प्रोपराइटरी ट्रेडिंग कंपनियां ऐसे सॉफ़्टवेयर का उपयोग करती हैं जो जनता के लिए उपलब्ध नहीं है। High-frequency ट्रेडिंग के लिए, Algorithm trading system का भी उपयोग करते हैं। इस वजह से, उन्हें नियमित व्यापारियों और निवेशकों पर स्पष्ट लाभ होता है।

क्या कुछ और है जो मालिकाना व्यापार के बारे में अच्छा है?

वास्तव में, बाजार के अन्य लोगों को इस तथ्य से लाभ होता है कि मालिकाना व्यापारी हैं। वे आसानी से बड़े लेन-देन कर सकते हैं क्योंकि उनके पास पूंजी निवेश करने के लिए एक बड़ा कोष है। इस वजह से, काउंटर को तरलता में बड़ा बढ़ावा मिलता है, जिससे निवेशकों के लिए शेयर खरीदना और बेचना आसान हो जाता है। मालिकाना व्यापार का एक अन्य महत्वपूर्ण लाभ यह है कि व्यवसाय कंपनी के शेयरों को इन्वेंट्री के रूप में स्टोर कर सकते हैं।

Author

सुधीर भारद्वाज इस ब्लॉग पर फाइनेंस से जुड़े विभिन्न विषयों पर लिखते हैं। उन्होंने commerce में डिग्री हासिल की है और वर्तमान में एमबीए कर रहे हैं। सुधीर को पर्सनल फाइनेंस, निवेश और वेल्थ मैनेजमेंट का शौक है। सुधीर की लेखन शैली सरल और समझने में आसान है। अपने लेखों में, उनका उद्देश्य पाठकों को सूचित वित्तीय निर्णय लेने में मदद करना है।